Vilka fonder ska man köpa när börsen går ner

Det är lätt att få panik när börsen rasar, men för den som har en plan kan en nedgång faktiskt vara en möjlighet. Här går vi igenom vilka fonder du bör överväga när marknaden faller, när det är smart att sälja – och när du ska låta bli.

Genomsnittlig börsnedgång under en björnmarknad: -33 % · Återhämtningstid (median): 22 månader · Korrigeringar >10 % per decennium: 3–4 · Andel som säljer i panik: 30 %

Tre viktiga insikter om hur småsparare agerar vid börsfall:

Vilka fonder ska man köpa när börsen går ner?

Fondtyper som fungerat historiskt vid nedgångar

• Breda indexfonder med global spridning har historiskt återhämtat sig inom 1–3 år efter en större nedgång, enligt Fondbolagens förening (branschorganisation).
• Defensiva sektorer som hälsovård, dagligvaror och samhällsnyttiga tjänster tenderar att falla mindre – Avanza (nätmäklare) lyfter blandfonder som ett sätt att automatiskt hålla risknivån.

Rekommenderade indexfonder

• Avanza Global och Länsförsäkringar Global Indexnära nämns ofta som lågavgiftsalternativ (Avanza Blogg).
• En blandfond, exempelvis i riskklass 3–5, kan anpassa sig automatiskt via förvaltarens ombalansering (Avanza).

Sektorspecifika defensiva fonder

• Räntefonder med kort löptid och obligationsfonder ger stabilitet (ISK-guiden).
• Guld- och råvarufonder fungerar som alternativ men har högre volatilitet.

Mönstret: För den som inte vill välja sektorer ger breda indexfonder enkel exponering med låg avgift och historiskt god återhämtning.

När ska man sälja fonder och aktier?

Tecken på att det är dags att sälja

• Om du behöver pengarna inom 1–3 år är aktiefonder olämpliga enligt Fondbolagens förening.
• Panikförsäljning leder oftast till realiserade förluster och missad återhämtning (Avanza Blogg).

Ombalansering som regelbunden strategi

• Ombalansera en gång per år för att återställa risknivån – det tvingar dig att sälja högt och köpa lågt (Söderberg & Partners).

Skatteregler för ISK vid försäljning

• På ISK betalar du schablonskatt, vilket gör kortsiktiga affärer mindre skattekänsliga (ISK-guiden).
• Vid låg förväntad avkastning (under ca 3,55 %) kan AF-konto vara bättre, eftersom du då kan kvitta förluster (ISK-guiden).

Konsekvensen: Panikförsäljning straffar sig med realiserade förluster och missad återhämtning – långsiktiga planer vinner.

Vad göra med fonder när börsen rasar?

Behåll lugnet och avstå från panikåtgärder

• Småspararguiden avråder från att byta fond bara för att en annan gått bättre senaste året (Småspararguiden).
• Att sälja i panik är ett av de vanligaste misstagen (Avanza Blogg).

Köp mer om du har likvida medel

• Historisk data visar att börsen återhämtar sig inom 1–3 år efter en större nedgång (Fondbolagens förening).
• Söderberg & Partners rekommenderar att investera långsiktiga pengar i omgångar när börsen fallit mycket (Söderberg & Partners).

Ombalansera till ursprunglig viktning

• Ombalansering tvingar dig att automatiskt köpa mer av det som fallit och sälja det som stigit (Avanza).

Innebörden: Att ha en buffert på sparkonto är avgörande för att slippa sälja i panik.

Vad ska man investera i om börsen kraschar?

Defensiva tillgångar: guld, statsräntor, obligationsfonder

• Guld och statsobligationer anses vara säkra hamnar vid börsfall, enligt Söderberg & Partners.
• Räntefonder med kort löptid minskar kurspåverkan (ISK-guiden).

Stabila utdelningsaktier och fondbaserade alternativ

• Fonder med inriktning på dagligvaror och hälsovård har historiskt lägre volatilitet.

Likvida medel som buffert

• Kontanter ger handlingsutrymme att köpa när andra säljer (Avanza Blogg).

Slutsatsen: En diversifierad portfölj med defensiva inslag minskar risken för stora förluster vid en krasch.

Kan man köpa fonder när börsen är stängd?

Skillnad mellan fonder och ETF:er

• Fonder (värdepappersfonder) handlas en gång per dag till stängningskurs – du kan lägga order när som helst, men den verkställs efter nästa stängning (Avanza).
• ETF:er handlas som aktier under öppettid och går inte att köpa när börsen är stängd.

Orderläggning på kvällar och helger

• Du kan lägga en köporder på en fond när som helst – den genomförs nästa bankdag till den kurs som då sätts.

Exekvering nästa bankdag

• Om du lägger order efter klockan 15:00 en vardag, exekveras den först nästa bankdag.

Konsekvensen: Fondordrar är flexibla men du måste acceptera att kursen bestäms vid nästa stängning.

Tre fondtyper, en avgörande skillnad: riskspridning.

Fördelar och nackdelar med att köpa fonder vid börsfall

Avvägningen: Att köpa vid fall kan ge hög avkastning men kräver tålamod och en buffert för att inte tvingas sälja.

Steg för att agera vid börsnedgång

1. Kontrollera din buffert: Se till att du har 2–3 månadsutgifter på ett sparkonto med insättningsgaranti (Avanza Blogg).
2. Fortsätt månadsspara: Även om fonderna faller, fortsätt med ditt vanliga sparande (Småspararguiden).
3. Överväg extra köp: Om börsen faller mer än 20 %, och du har långsiktiga pengar, köp i omgångar (Söderberg & Partners).
4. Ombalansera: Gå igenom portföljen och återställ till din ursprungliga fördelning.
5. Undvik panikförsäljning: Låt bli att sälja bara för att marknaden svänger (Avanza Blogg).

Det vet man inte! Just därför ska man spara på börsen regelbundet, och ännu mer när börsen går ner (om man kan).

– Avanza Blogg

Om du själv har kunskapen att välja rätt bolag att investera i, kan du även blanda fonder och aktier. Oavsett vad du väljer, går de ofta ner när börsen går ner.

– Söderberg & Partners

Vad vi vet och vad som är oklart

Konsekvensen: Du måste acceptera osäkerhet och agera efter historiska mönster snarare än exakta förutsägelser.

För småspararen i Sverige är slutsatsen tydlig: fortsätt månadsspara, håll en buffert och ombalansera regelbundet. Att försöka tajma marknaden eller sälja i panik kostar mer än det smakar. Den som behåller lugnet och köper breda indexfonder på ISK har historiskt sett vunnit – eller missar åtminstone inte återhämtningen.

Vanliga frågor